Los 4 métodos de financiación de startups tecnológicas

10 Jul    Programas
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Jul 10

Los 4 métodos de financiación de startups tecnológicas

¿Qué tienen en común Airbnb, Slack, Uber y sus fundadores? Todos son ejemplos de cómo puede ser la vida cuando lo haces grande como fundador de una startup tecnológica. Pero miles de millones no se hacen de la noche a la mañana. Se necesita una gran idea, un equipo aún mayor y, por lo general, algo de dinero para comenzar. ¿De dónde debería venir el dinero?

Las empresas tecnológicas están dominando la economía. Pero también son caros. A menos que sea un genio de la codificación con cientos de horas libres bajo la manga, es poco probable que pueda construir uno solo.

Afortunadamente, si tienes una gran idea, nunca ha habido un mejor momento para intentar convertirla en una empresa de tecnología de alto crecimiento. Con todas las opciones disponibles, cuando esté considerando la financiación, ¿cuál es la mejor ruta para usted?

La realidad es que cuando encuentras fondos para tu startup tecnológica, los diferentes enfoques tienen grandes ventajas y desventajas.

Hablamos con los fundadores que habían financiado sus negocios ellos mismos, los financiaron mediante crowdfunding o obtuvieron con éxito inversores privados o fondos de capital de riesgo (VC), y obtuvimos sus conocimientos sobre cómo asegurar los fondos y los importantes pros y contras que debe tener en cuenta antes persiguiendo cada opción.

Inversionistas ángeles

Cuando se trata de obtener fondos para su startup tecnológica, los inversores privados no se llaman ángeles por nada. Solo en los EE. UU., Controlan más de $ 65 billones en riqueza y, como resultado, tienen la capacidad de convertir su idea en un negocio de mil millones de dólares simplemente firmando en la línea punteada.

La mayoría de las startups tecnológicas más famosas del mundo recibieron fondos de ángel en algún momento y, mira, dónde están ahora. Los inversores privados también son una opción abundante, ya que invierten en 16 veces más compañías que los VC.

Pero, ¿todo este efectivo tiene un costo?

Hablamos con Rob Brown, fundador de la aplicación de estacionamiento global CURB, para averiguarlo. Estaba sentado en el tráfico de la hora pico un día en una concurrida calle de Sydney cuando tuvo una epifanía: hay muchas entradas vacías y no hay suficientes espacios de estacionamiento en los alrededores de la ciudad. ¿No debería alguien hacer algo al respecto?

Rob pensó que estaba en algo, pero como ejecutivo de marketing, también sabía que si tenía que resolver un problema como el estacionamiento, tendría que invertir en tecnología. En ese momento, Rob trabajaba para una gran empresa cotizada y muchos de sus colegas eran expertos técnicos. Decidió acercarse a uno de ellos, Matt Salmon, que era un desarrollador experimentado de aplicaciones. Matt amaba la idea de Rob y de allí nació CURB.

Inicialmente, autofinanciaron el desarrollo de su tecnología, en la que trabajaron durante un período de nueve meses en 2016. Debido al hecho de que Matt ya era desarrollador de aplicaciones, la pareja ahorró considerablemente en el desarrollo, un hecho que Rob luego lo consideraría parte integral de su éxito.

CURB se lanzó en octubre de 2016 y todas las señales apuntaban al hecho de que sería un éxito. Sin embargo, aproximadamente 18 meses después, Rob y Matt se dieron cuenta de que necesitaban un equipo mucho más grande para respaldar el crecimiento continuo. Entonces recurrieron a inversores privados para ayudarlos a crecer.

“Comenzamos mirando algunos VC, pero la mayoría de ellos nos dijeron, mira, tu negocio está en una etapa demasiado temprana. Fue entonces cuando comenzamos a mirar a los inversores privados “.

Dado que KERB era un negocio internacional desde el principio, Rob se acercó a los inversores en países de todo el mundo, sabiendo que no solo podrían aportar fondos, sino también conocimiento local vital para el negocio.

Desde su red, Rob pudo asegurar un inversor inicial, y luego unos cuantos más de boca en boca, luego algunos más después de eso. Después de que terminó su aumento, Rob había asegurado $ 3 millones de 27 inversores diferentes.

Según su experiencia en la obtención de fondos de inversores privados, estos son los pros y los contras:

Los Pro de los inversionistas ángeles

Experiencia: Muchos ángeles son individuos de alto patrimonio que han hecho su dinero en los negocios. Como tal, Rob dice que pueden proporcionar una gran cantidad de conocimiento y experiencia.

Redes: según Rob, algunas de sus conexiones e introducciones más valiosas han llegado a través de sus inversores. El valor de red de los ángeles puede hacerlos al menos tan valiosos como los fondos que proporcionan.

Flexibilidad: Rob dice que si sus ángeles se sienten seguros en la dirección de su negocio, pueden estar abiertos a invertir más. Esto le ahorrará buscar más inversión más adelante.

Los Contra de los inversionistas ángeles

Tiempo requerido: Rob dice que buscar ángeles no puede ser menos que un trabajo de tiempo completo. Esto puede ser una desventaja porque, como fundador, aleja su atención del negocio.

Deseo de participación personal: algunos ángeles pueden haber puesto sus ahorros de toda la vida en su negocio y, como tales, desean participar en su funcionamiento diario. “Algunos de nuestros inversores querían reunirse cada semana para tomar un café, querían una actualización financiera y operativa completa. ¿Pero cómo podría hacer eso? Si me reuniera con mis 27 inversores, no conseguiría nada. Negocié los términos de sus actualizaciones al principio para evitar una situación incómoda “.

Tiempo requerido para producir informes: a pesar de que Rob negoció los términos de las actualizaciones de su ángel, el tiempo requerido para producir informes es alto, dice.

Capital de riesgo (VC)

Si los inversores privados son los ángeles de la financiación, los capitalistas de riesgo también son criaturas celestiales. Solo el año pasado, se invirtieron la asombrosa cantidad de $ 254 mil millones en nuevas empresas a nivel mundial, con más de 18,000 nuevas empresas financiadas. Este fue un salto cuántico del 46% de los números de 2017.

Pero, ¿cuál es la diferencia real entre VC y ángeles? Nos alegra que haya preguntado, porque no siempre está claro. Sin embargo, por lo general, los VC son fondos en los que múltiples individuos ricos contribuyen con una cantidad específica. Los gestores de fondos deciden dónde invertir en nombre de las personas. Las personas pueden optar por invertir a través de fondos de capital de riesgo por varias razones: pueden querer mayor certeza o su contribución puede no ser lo suficientemente grande por sí sola. Los ángeles pueden invertir a través de fondos de capital riesgo, pero también pueden invertir directamente.

Chad Stephens, cofundador de Fillr, una aplicación de autocompletar, es uno de los fundadores que entiende cómo obtener fondos para una startup dentro del panorama de capital de riesgo como ningún otro. Ahora ha estado involucrado en múltiples aumentos liderados por capital de riesgo y nos dijo cuáles considera que son los pros y los contras de este tipo de inversión.

Chad y su cofundador inicialmente habían usado dinero de la venta de su compañía de tecnología anterior para financiar a Fillr, pero después de aproximadamente 12 meses se dieron cuenta de que pronto se quedarían sin dinero y que tendrían que recaudar. Esto comenzó lo que Chad describe como un proceso largo y lento, primero la ronda de Semillas y luego la ronda de la Serie A.

Según su experiencia, obtener fondos de VC tiene los siguientes pros y contras:

Pros de Capital de riesgo

Credibilidad: Fillr recaudó fondos de Softbank China, uno de los fondos de capital riesgo más conocidos del mundo. Chad dice que esto le ha dado a su compañía una credibilidad significativa y ha abierto nuevas puertas.

Experiencia: uno de los representantes de Softbank China ahora forma parte del directorio de Fillr, y Chad dice que su experiencia es invaluable. Obtener VC a bordo es más que solo dinero: es ayuda cuando la necesita.

Conexiones: como empresa de tecnología, su tecnología nunca está “terminada”, advierte Chad. Como tal, los aumentos posteriores siempre estarán en el horizonte, y los VC le brindan valiosas conexiones y la opción de recaudar más si es necesario.

Contras de capital de riesgo

Los maybes: Una frustración significativa para Chad y su equipo fueron los maybes: VC que parecían interesados, pero que querían esperar hasta que otros invirtieran primero, o no estaban seguros por una miríada de razones. Chad sintió que pasó una cantidad desproporcionada de tiempo persiguiendo estos fondos, una estafa significativa de este tipo de financiación.

Tiempo y desilusión: al igual que Rob, Chad advierte a los fundadores que la recaudación de fondos puede llevar mucho tiempo, tanto que, “durante la mayor parte de seis meses, fue casi un trabajo de tiempo completo. Claramente, esto es gravoso para una pequeña empresa, tener un fundador ocupado durante tanto tiempo “.

Tiempo requerido para producir informes: Chad también mencionó la presentación de informes como una desventaja de tener inversores de capital riesgo. Y para su equipo, los requisitos de presentación de informes llevan mucho tiempo: estiman que pasan un par de días al mes produciendo informes, y que les ha llevado mucho tiempo obtener los informes “a la perfección” para lo que quieren los diferentes VC .

Crowdfunding

Como fundadores, todos sabemos que es de vital importancia probar nuestras ideas de negocios antes de su lanzamiento oficial. ¿Y qué mejor manera de hacerlo que ver si alguien realmente comprará lo que has creado? Una forma de financiación que se adapta perfectamente a probar esto es el crowdfunding. Puede pre-vender su producto a decenas de miles de personas, demostrando de una vez por todas si la tecnología que ha desarrollado es un éxito o no.

Pero, ¿cómo lo haces? ¿Y vale la pena? Michelle Mannering, cofundadora de Enova Design, ciertamente tiene algunos puntos de vista sólidos al respecto. Actualmente, Enova está ejecutando una campaña de Kickstarter para su scooter eléctrico Raine One, que ha recaudado fondos muy por encima de su objetivo de $ 73,596.

Michelle, que había dirigido numerosos negocios antes, se reunió por primera vez con sus cofundadores en 2016 mientras participaba en el Programa Acelerador de Melbourne, una incubadora de startups con sede en Australia. Ella se llevó bien con James Murphy, uno de los fundadores del programa, y ​​pronto estuvo involucrado en su empresa, un negocio de skate.

Aunque el negocio del monopatín fue un éxito, Michelle y James se habían dado cuenta desde hace tiempo de lo populares que se estaban volviendo los scooters eléctricos, y decidieron convertir sus muchos talentos para crear algo único en este espacio. Su cofundador James, en 2018, comenzó a diseñar lo que se convertiría en Raine One. Conocieron a Marc Alexander, y el trío decidió desarrollar el producto.

El equipo finalmente terminó el Raine One, pero Michelle sabía que eso era solo el comienzo de su viaje.

“Construirlo era una cosa, pero crearlo para las masas iba a ser completamente otra. Nos quedó claro de inmediato que el crowdfunding sería una buena fuente de fondos para eso, ya que “probaría” el concepto, pero lo más importante, nos daría exactamente lo que necesitábamos: clientes “.

Michelle y su equipo pudieron recaudar fondos de capital de riesgo, que luego utilizaron para cubrir el costo de la campaña de Kickstarter. “Para cubrir el marketing, honestamente, para obtener verdaderos expertos, se necesita casi una suma de seis cifras”.

Michelle y la inversión del equipo en su campaña de Kickstarter ciertamente han cosechado un retorno. Hasta la fecha, el Raine One tiene 450 patrocinadores y ha recaudado más de $ 596,789.

Según la experiencia de Michelle, aquí hay algunos pros y contras de crowdfunding:

Pros de Crowdfunding

Clientes, prelanzamiento: Michelle dice que la mayor ventaja del uso de crowdfunding son los clientes que obtiene, el prelanzamiento. Tener esto pone en peligro las etapas posteriores de su negocio, como ya sabe que tiene una audiencia cautiva.

Marketing: Otra ventaja importante de usar plataformas populares de crowdfunding como Kickstarter es el marketing al que tiene acceso: “Kickstarter es muy popular, tienen una audiencia de millones. Tener acceso a ese tipo de base de datos es invaluable ”.

No se requiere nada complejo: a diferencia, por ejemplo, de los fondos de capital de riesgo en los que podría tener que reunir documentos complejos, Michelle dice que Kickstarter es fácil de usar, especialmente si tiene tecnología basada en productos.

Contras de crowdfunding

Tarifas de la plataforma de crowdfunding: Michelle no necesariamente considera que esto sea una estafa, pero cree que es importante que otros fundadores sepan que si su proyecto se financia con éxito en Kickstarter, cobran una tarifa del 8-10%.

Costos de marketing: aunque las campañas de Kickstarter pueden parecer fáciles, en realidad, muchas campañas exitosas se destinan. Michelle le informa que necesita tener las habilidades usted mismo o pagar a un profesional para que produzca excelentes videos, copie y publique su publicidad en las redes sociales.

Estafas: aunque Michelle no experimentó esto personalmente, dice que los fundadores deben tener cuidado con las posibles estafas en Kickstarter, en particular, las compañías que ofrecen garantizar que su proyecto sea financiado por millones de personas.

Autofinanciación

De todas las opciones disponibles para tu startup tecnológica, puede pensar que financiarla tu mismo parece ser la menos atractiva. ¿Dónde puedo llegar con unos pocos miles de dólares? La respuesta es, bastante lejos.

¿Crees que no es posible comenzar una empresa con menos de $ 100? Mailchimp, Lynda y Shopify comenzaron con escasos fondos, y eso ciertamente funcionó para ellos. Podría llamar autofinanciación al nuevo ángel que invierte.

Pero cuando la tecnología cuesta tanto desarrollar, ¿cómo funciona el autofinanciamiento? Sandy Hutchison, quien financió su propia empresa de tecnología de recursos humanos Career Money Life, nos contó cómo ha sido la vida de una empresa emergente cuando solo tiene su propio dinero para gastar.

En 2014, Sandy estaba en una posición ejecutiva de recursos humanos cuando experimentó un desafío con el que muchos de nosotros podemos identificarnos: fue despedida. Pero Sandy terminó teniendo una experiencia positiva.

Sandy ya había tenido la idea de Career Money Life, y la experiencia positiva que tuvo después de su desempleo la impulsó a continuar.

“Pude personalizar mi experiencia. Pero sobre todo, a los empleados no se les ofrece esto. Así que quería construir una plataforma digital que permitiera a los empleados de todas las compañías disfrutar de beneficios individuales”.

Usando sus conexiones, Sandy pudo reunir un equipo de desarrolladores locales para comenzar a construir su plataforma. Ella utilizó sus propios ahorros y dinero de su desempleo para hacer esto. Finalmente, tener fondos limitados la ayudó a ser más disciplinada en su proceso de desarrollo.

Cuando Sandy y su equipo comenzaron a aceptar clientes, su postura sobre la autofinanciación no cambió. De hecho, le quitó mucha presión.

A medida que Sandy ganó clientes, pudo usar las ganancias que obtuvo para reinvertir en un mayor desarrollo tecnológico. Esto fue enormemente beneficioso.

Y la estrategia de Sandy de construir para los clientes ciertamente ha valido la pena. Career Money Life celebró recientemente su quinto cumpleaños y ha crecido un increíble 40% este año.

Según la experiencia de Sandy, la financiación de su propia empresa de tecnología tiene los siguientes pros y contras:

Pros de autofinanciación

Control: Sandy dice que la mejor parte de la autofinanciación de su startup tecnológica es que tiene el 100% del control del negocio, puede tomar decisiones sin escrutinio, crecer a su propio ritmo y no preocuparse por producir rendimientos a corto plazo.

Ahorro de tiempo y esfuerzo: la búsqueda de fondos a menudo significa que se le retira del negocio. Como nunca tuvo que hacer eso, pudo centrarse exclusivamente en el crecimiento empresarial.

Disciplina: Gastar tus propios fondos significa que eres muy disciplinado. El autofinanciamiento la ha obligado a ser más creativa e innovadora en la forma en que hace las cosas, y eso solo puede ser algo bueno.

Contras de autofinanciamiento

Menos efectivo: este es obvio, dice Sandy, pero si se autofinancia, ¡es muy probable que tenga menos dinero para gastar de lo que de otro modo tendría!

Velocidad de comercialización y capacidad de escalar: Menos fondos tiene otra desventaja, y esa es su capacidad de escalar. “No hemos crecido la mitad de rápido que si hubiéramos tenido fondos. Pero también nos hemos tomado ese tiempo para aprender e iterar, así que no estoy seguro de que sea tan malo haberlo hecho de esta manera “.

Falta de consejos: Sandy dice que los VC y los ángeles pueden ser una gran fuente de consejos, y eso es algo que no se obtiene cuando se autofinancia. Sin embargo, para compensar esto, recomienda armar una junta para supervisar.

El dinero no lo es todo

Como dijo una vez la famosa firma de inversión Nuclear Partners, “El financiamiento inicial no se trata sólo de recaudar fondos. Es un proceso holístico que implica una planificación empresarial adecuada “.

Cuando obtenga fondos para su startup tecnológica (o si elige autofinanciarse), deberá pensar en su negocio y sus planes para el futuro.

¿Quieres más control? ¿Quieres clientes antes de la producción? ¿Puede pasar unos días al mes produciendo informes de inversión? Todas estas preguntas lo ayudarán a decidir qué tipo de inversión le conviene más.

¿Has tenido buenas o malas experiencias buscando financiación? ¿Qué pasó? Cuéntanos todo a continuación.